नमस्कार दोस्तों, आज हम आपको रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट क्या है इसके इसके बारे में बताएंगे। हम यह भी जानेंगे कि इन्हे किन परिस्थितिओं में आरबीआई (RBI) द्वारा बढ़ाया और घटाया जाता है और इसका आम ग्राहक, बिजनेसमैन और देश की अर्थव्यवस्था पर क्या असर पड़ता है।
आसान शब्दों में कहा जाये तो रेपो दर और रिवर्स रेपो दर मौद्रिक नीति निर्धारित करने के उपकरण है, जिनका उपयोग भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा अर्थव्यवस्था में नकदी की उपलब्धता और ब्याज दरों को रेगुलेट करने के लिए किया जाता है। आइये अब इनके दोनों दरों के बारे में विस्तार से जानते है।
रेपो रेट क्या होता है?
रेपो रेट वह दर है जिस पर आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों को छोटी अवधि के लिए पैसा उधार देता है, जो आमतौर पर सरकारी प्रतिभूतियों के बदले दिया जाता है। जब RBI मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना चाहता है और अर्थव्यवस्था में तरलता कम करना चाहता है, तो वह रेपो रेट बढ़ाता है। इससे बैंकों के लिए आरबीआई से उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है, जिससे उन्हें ग्राहकों को उधार देने की दरें बढ़ाने के लिए प्रेरित किया जाता है। परिणामस्वरूप, उच्च रेपो दरें व्यवसायों और व्यक्तियों के लिए ऋण की लागत में वृद्धि करती हैं, जिससे अर्थव्यवस्था में उधार लेने और खर्च में कमी आती है। इससे मुद्रास्फीति के दबाव को रोकने में मदद मिलती है।
रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया द्वारा तय किया गया आज का रेपो रेट 6.50% है।
रिवर्स रेपो रेट क्या होता है?
रिवर्स रेपो रेट वह दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंक अपना अतिरिक्त धन आरबीआई के पास रख सकते हैं। जब आरबीआई रिवर्स रेपो दर बढ़ाता है, तो यह बैंकों को आरबीआई को अधिक उधार देने के लिए प्रोत्साहित करता है, क्योंकि अधिक ब्याज दर के कारण यह व्यवसायों या व्यक्तियों को उधार देने से अधिक आकर्षक हो जाता है। इससे बैंकों के पास ऋण देने के लिए उपलब्ध धनराशि कम हो जाती है, जिससे बाजार में ऋण और क्रेडिट के लिए ब्याज दरें बढ़ जाती हैं। नतीजतन, रिवर्स रेपो दर में वृद्धि से अर्थव्यवस्था में समग्र ऋण उपलब्धता पर काफी ज्यादा प्रभाव पड़ता है।
RBI द्वारा तय किया गया आज का रिवर्स रेपो रेट 3.35% है।
RBI रेपो रेट या रिवर्स रेपो रेट क्यों बढ़ाता या घटाता है?
आरबीआई विभिन्न आर्थिक स्थितियों और नीतिगत उद्देश्यों के आधार पर रेपो दर और रिवर्स रेपो दर को बढ़ाता या घटाता है। अब हम कुछ सामान्य कारणों के विषय में बात करेंगे जो इन दरों को बढ़ाने या घटाने के आरबीआई के निर्णयों को प्रभावित करते हैं:
मुद्रास्फीति दर को नियंत्रित करना
मुद्रास्फीति (Inflation) को एक लिमिट में रखना आरबीआई के प्राथमिक उद्देश्यों में से एक होता है। अगर आरबीआई को लगता है कि महंगाई बढ़ रही है या बढ़ने की उम्मीद है तो वह रेपो रेट बढ़ा सकता है। उधार लेने की लागत बढ़ाकर, आरबीआई का लक्ष्य उपभोक्ता खर्च और निवेश को कम करना है, जिससे मुद्रास्फीति के दबाव को रोकने में मदद मिल सकती है। जैसा कि भारतीय रिज़र्व बैंक पिछले एक साल से कर रहा है, वह महंगाई रोकने के लिए लगातार रेपो रेट बढ़ा रहा है।
इसके विपरीत, यदि मुद्रास्फीति कम है या आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने की आवश्यकता है, तो आरबीआई रेपो दर कम कर सकता है। जैसा कि RBI ने कोरोना वायरस फैलने के दौरान 2020 – 2021 में किया था जब आर्थिक प्रगति की दर नेगेटिव में चला गया था।
आर्थिक विकास की दर को बढ़ाना
आरबीआई आर्थिक विकास की गति पर बारीकी से नजर रखता है। सुस्त आर्थिक गतिविधि की अवधि के दौरान, आरबीआई उधार और निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए रेपो दर में कमी करने का विकल्प चुन सकता है, जिससे आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलेगा। इसके विपरीत, यदि अर्थव्यवस्था गर्म हो रही है और अत्यधिक उधार लेने और मुद्रास्फीति के बारे में चिंताएं हैं, तो आरबीआई उधार लेने को नियंत्रित करने और अर्थव्यवस्था को ठंडा करने के लिए रेपो दर बढ़ा सकता है।
धन आपूर्ति को बढाने को घटने के लियें
आरबीआई अर्थव्यवस्था में नकदी की उपलब्धता की स्थिति पर भी विचार करता है। जिसका अर्थ है कि यदि बाजार में बहुत अधिक धन उपलब्ध है, तो आरबीआई बैंकों को अपने अधिशेष धन को केंद्रीय बैंक के पास रखने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए रिवर्स रेपो दर में वृद्धि कर सकता है। इससे मुद्रा आपूर्ति को कम करने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद मिलती है। इसके विपरीत, यदि नकदी की कमी है, तो आरबीआई बैंकों को अधिक उधार देने और सिस्टम में नकदी बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए रिवर्स रेपो दर में कमी कर सकता है।
बाहरी कारको को बैलेंस करने के लियें
आरबीआई वैश्विक आर्थिक स्थितियों, विनिमय दरों और भू-राजनीतिक विकास जैसे बाहरी कारकों को भी ध्यान में रखता है। ये कारक घरेलू अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं, और आरबीआई स्थिरता बनाए रखने और समग्र आर्थिक उद्देश्यों का समर्थन करने के लिए रेपो और रिवर्स रेपो दरों को तदनुसार समायोजित कर सकता है।
ऊपर बताये गए 3 कारण रेपो रेट या रिवर्स रेपो रेट को सबसे ज्यादा प्रभावित करते हैं। हालांकि यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ये कारक संपूर्ण नहीं हैं, और रेपो और रिवर्स रेपो दरों पर आरबीआई के निर्णय एक निश्चित समय में विभिन्न आर्थिक संकेतकों, वित्तीय बाजार स्थितियों और नीति लक्ष्यों के व्यापक मूल्यांकन पर आधारित होते हैं।
रेपो रेट सावधि जमा (Fixed Deposit) को कैसे प्रभावित करते हैं?
रेपो दर और रिवर्स रेपो दर में बदलाव से सावधि जमा (एफडी) और उनकी ब्याज दरों पर असर पड़ सकता है, जो अंततः निवेशकों के लिए निवेश पर रिटर्न (आरओआई) को प्रभावित कर सकता है। यहां बताया गया है कि ये ब्याज दर परिवर्तन एफडी को कैसे प्रभावित कर सकते हैं:
एफडी ब्याज दरों पर प्रभाव
जब आरबीआई रेपो रेट बढ़ाता है, तो बैंकों के लिए आरबीआई से उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है। अपनी बढ़ी हुई उधारी लागत को कवर करने के लिए, बैंक अपनी उधार दरें बढ़ा सकते हैं, जिसमें एफडी पर दी जाने वाली ब्याज दरें भी शामिल हैं। परिणामस्वरूप, जब रेपो दर बढ़ती है, तो एफडी ब्याज दरें बढ़ जाती हैं। इसके विपरीत, जब रेपो दर घटती है, तो बैंक अपनी उधार दरें कम कर सकते हैं, जिससे एफडी ब्याज दरें कम हो सकती हैं।
एफडी पर आरओआई (ROI)
सावधि जमा एक विशिष्ट अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं। यदि रेपो दर में वृद्धि के कारण नई एफडी पर ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो जिन निवेशकों ने पहले से ही मौजूदा एफडी में अपने फंड को लॉक कर रखा है, उन्हें अपनी एफडी परिपक़्व होने तक उच्च दरों से लाभ नहीं होगा। इसका मतलब यह है कि उनका आरओआई एफडी के निर्माण के समय की निर्धारित दर पर स्थिर रहेगा। हालाँकि, परिपक्वता पर, निवेशक प्रचलित उच्च ब्याज दरों पर अपने फंड को नई FD में पुनः निवेश कर सकते हैं।
एफडी की अवधि
एफडी की ब्याज दरों पर रेपो दर में बदलाव का प्रभाव एफडी की अवधि के आधार पर भिन्न हो सकता है। बैंक आम तौर पर अलग-अलग अवधि के लिए अलग-अलग ब्याज दरें पेश करते हैं। यदि रेपो दर बढ़ती है, तो बैंक विशिष्ट अवधि के लिए ब्याज दरों को अलग-अलग समायोजित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वे छोटी अवधि की एफडी की तुलना में लंबी अवधि की एफडी के लिए दरें बढ़ा सकते हैं, या इसके विपरीत। इसलिए, निवेशकों को अपने आरओआई पर ब्याज दर में बदलाव के प्रभाव का आकलन करने के लिए अपनी एफडी की अवधि पर विचार करना चाहिए।
FD फिक्स्ड बनाम फ्लोटिंग दरें
यह ध्यान देने योग्य है कि एफडी में फिक्स्ड या फ्लोटिंग ब्याज दरें हो सकती हैं। फिक्स्ड-रेट एफडी पूरे कार्यकाल के लिए पूर्व निर्धारित ब्याज दर प्रदान करते हैं, जबकि फ्लोटिंग-रेट एफडी में ब्याज दरें होती हैं जो बाजार की स्थितियों के आधार पर समय-समय पर बदल सकती हैं। यदि फ्लोटिंग-रेट एफडी रेपो दर से प्रभावित बेंचमार्क दर से जुड़ा हुआ है, तो एफडी पर ब्याज दर को समय-समय पर संशोधित किया जा सकता है, जो सीधे रेपो दर में परिवर्तन को दर्शाता है।
संक्षेप में, रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट में बदलाव एफडी ब्याज दरों पर प्रभाव डाल सकते हैं। जब ये दरें बढ़ती हैं, तो एफडी ब्याज दरें बढ़ने लगती हैं, जिससे संभावित रूप से नए निवेशकों को फायदा होता है। एफडी में निवेश करने और अपने रिटर्न को अधिकतम करने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए निवेशकों के लिए प्रचलित ब्याज दरों, कार्यकाल और एफडी के प्रकार (फिक्स्ड या फ्लोटिंग) का आकलन करना महत्वपूर्ण है।
होम लोन पर रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट बढ़ने घटने का असर
रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट में बदलाव का सीधा असर होम लोन वाले ग्राहकों पर पड़ सकता है। अब हम आपको बताएंगे कि ये होम लोन ग्राहकों को कैसे प्रभावित कर सकते हैं:
होम लोन की ब्याज दरों पर प्रभाव
होम लोन की ब्याज दरें रेपो रेट सहित मौजूदा बाजार दरों से प्रभावित होती हैं। जब आरबीआई रेपो रेट बढ़ाता है, तो बैंक और वित्तीय संस्थान होम लोन पर ब्याज दरों सहित अपनी उधार दरें बढ़ा सकते हैं। परिणामस्वरूप, मौजूदा गृह ऋण वाले ग्राहकों को अपनी ऋण ब्याज दरों में वृद्धि देखने को मिल सकती है, जिससे मासिक ऋण भुगतान में वृद्धि होगी।
मासिक ईएमआई भुगतान पर प्रभाव
रेपो दर में वृद्धि के कारण होम लोन की ब्याज दरों में वृद्धि के परिणामस्वरूप उधारकर्ताओं के लिए समान मासिक किस्त (ईएमआई) भुगतान बढ़ सकता है। इसका मतलब है कि उधारकर्ताओं को हर महीने अपने गृह ऋण चुकाने के लिए अधिक धन आवंटित करने की आवश्यकता होगी, जो उनके मासिक बजट को प्रभावित कर सकता है।
ऋण सामर्थ्य पर असर
उच्च ब्याज दरें संभावित उधारकर्ताओं के लिए गृह ऋण लेने के उनके सामर्थ्य को प्रभावित कर सकती हैं। जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, उधार लेने की लागत बढ़ती है, जिससे व्यक्तियों के लिए गृह ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करना और वहन करना अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है। इससे बाजार में होम लोन की मांग कम हो सकती है, जिसका असर रियल एस्टेट सेक्टर पर पड़ेगा।
फिक्स्ड बनाम फ्लोटिंग दरें
होम लोन में फिक्स्ड या फ्लोटिंग ब्याज दरें हो सकती हैं। फिक्स्ड-रेट होम लोन पूरे ऋण अवधि के दौरान एक पूर्व निर्धारित ब्याज दर प्रदान करते हैं, जबकि फ्लोटिंग-रेट होम लोन में ब्याज दरें होती हैं जो बाजार की स्थितियों के आधार पर समय-समय पर बदल सकती हैं, जिसमें रेपो रेट में बदलाव भी शामिल है। यदि किसी ग्राहक के पास फ्लोटिंग-रेट होम लोन है, तो उनकी ब्याज दर को समय-समय पर संशोधित किया जा सकता है, जो सीधे रेपो दर में बदलाव को दर्शाता है।
गृह ऋण उधारकर्ताओं के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे ब्याज दरों में बदलाव के बारे में अपडेट रहें और समझें कि वे उनके ऋण भुगतान को कैसे प्रभावित कर सकते हैं। उन्हें नियमित रूप से अपने ऋण की शर्तों का आकलन करना चाहिए, और अपने वित्तीय स्थिति को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए ईएमआई भुगतान में संभावित बदलावों को ध्यान में रखना चाहिए।
निष्कर्ष
दोस्तों उम्मीद करता हूँ कि आज का यह लेख , जिसमे हमने आपको बताया की रेपो रेट क्या होता है और रिवर्स रेपो रेट क्या होता है और इसका असर क्या होता है, आपको जरूर अच्छा लगा होगा। अगर इन दरों को लेकर आपके मन में कोई शंका हो तो कमेंट में जरूर पूछे। धन्यवाद!